Descubra o que é o Fiagro e como investir no agronegócio

O agronegócio é um dos setores mais promissores da economia brasileira. Tanto é que ele tem um peso de 8% no PIB do país, sendo que o percentual pode chegar a 28% quando se incluem os serviços e toda a cadeia de produção.

Entre os anos de 2019 e 2022 o crescimento do agronegócio brasileiro foi em torno de 29,4%, o que despertou o desejo de muitos investidores a investir no setor.

E para facilitar o acesso ao investimento no agronegócio, foi criado o Fiagro, e é sobre ele que vamos falar neste artigo. Boa leitura!

Qual o impacto do agronegócio no Brasil?

Antes de falarmos sobre o Fiagro, é importante destacar o impacto do agronegócio na economia brasileira. Conforme dissemos anteriormente, ao incluir toda a cadeia de produção, o setor tem uma participação de 27,4% do PIB.

Só em 2021 o agronegócio cresceu 8,36% sendo que os segmentos primários e de insumos agrícolas são os que mais se destacaram no período, com crescimento de 17,52% e 52,63% respectivamente.

Em 2019, a Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios (PNAD) mostrou que 43% das exportações brasileiras foram de produtos do agronegócio.

Portanto, é possível notar que é um setor em constante expansão e que por isso chama a atenção de investidores de todos os portes.

O que é o Fiagro?

O Fiagro é um fundo que foi regulamentado em 2021 pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) que se baseou na legislação dos fundos imobiliários para isso.

Dessa forma, o Fiagro capta recursos junto ao mercado financeiro por meio de emissão de cotas e investe o valor nas cadeias produtivas do agronegócio brasileiro.

Isso pode ser feito por meio de aquisição de imóveis ligados ao segmento ou até mesmo direto na atividade agroindustrial, como por exemplo, antecipação dos recebíveis, participações societárias etc.

O resultado líquido do investimento é distribuído de forma proporcional entre os cotistas do fundo. Isso quer dizer que o investidor está diretamente exposto ao agronegócio.

Quais são os principais tipos de Fiagro?

Existem três grandes categorias de Fiagro nas quais há uma série de fundos que estão disponíveis para investimento desde outubro de 2021. São elas:

• Fiagro-FIDC;
• Fiagro-FIP;
• Fiagro-FII.

Fiagro – FIDC

Nesse tipo de Fiagro o gestor do fundo investe em direitos creditórios do agronegócio. Afinal, os produtores de vários setores precisam eventualmente antecipar os seus recebíveis para honrar com compromissos.

Como o agronegócio depende muito da safra, é comum que exista um desarranjo entre os prazos de recebimento e de pagamento. E o Fiagro FIDC possibilita essa captação de dinheiro para financiar a produção com juros mais atraentes.

Fiagro – FIP

Esse é um Fiagro no qual o patrimônio é investido em participação societária em empresas que fazem parte da cadeia agroindustrial. Nesse caso, o fundo se torna sócio das companhias.

Assim sendo, os seus cotistas tornam-se sócios indiretos dessas empresas escolhidas pelos gestores do fundo. 

Fiagro – FII

O Fiagro – FII é mais abrangente e investe em propriedades imobiliárias rurais que são terras ou imóveis agrícolas. Eles são muito parecidos com os FIIs de tijolo.

Além das propriedades agrícolas, o gestor do fundo pode incluir no portfólio a compra de LCAs e CRAs para compor e diversificar a carteira.

Quais são as características do Fiagro?

A principal característica do Fiagro é captar dinheiro por meio de emissões de cotas para investir no setor. A ideia é fomentar o agronegócio brasileiro e abrir espaço para quem deseja se expor nesse segmento.

Para o investidor é uma oportunidade de aplicar o seu capital no agronegócio, e para o produtor é uma forma de captar dinheiro a um custo menos elevado do que no banco.

Além disso, é uma maneira também de atrair investimentos externos para o Brasil, uma vez que permite que investidores de outros países adquiram as cotas dos fundos.

Um ponto interessante é que como os Fiagros são semelhantes às FIIs, eles pagam dividendos que são distribuídos proporcionalmente aos cotistas de acordo com o resultado líquido das suas operações.

Vale destacar que para estimular o setor, os rendimentos distribuídos pelo Fiagro são isentos de IR. Mas é preciso pagar 20% de imposto de renda sobre o ganho de capital, caso você venda suas cotas a um preço superior ao que pagou.

Quais os benefícios de investir no Fiagro?

O maior benefício de investir em Fiagro é a possibilidade de construir uma renda passiva se expondo a um dos segmentos que mais cresce no Brasil.

Ademais, o valor inicial é baixo e os proventos são isentos de imposto de renda. Uma outra vantagem é que o fundo conta com um gestor profissional que faz a escolha dos ativos.

E ao adquirir uma única cota o seu capital é diversificado em várias frentes, uma vez que o gestor pulveriza o dinheiro arrecadado em vários projetos do agronegócio.

No entanto, ainda que seja um investimento de alta liquidez, é preciso se atentar ao fato de que há oscilações no preço das cotas de acordo com a oferta e procura.

Por isso, o foco central nesse tipo de investimento deve ser sempre o longo prazo, pois nem sempre é possível vender a cota com lucro no curto prazo.

Como investir no Fiagro?

Investir no Fiagro é bem simples, sendo que todo o processo pode ser feito através de uma corretora de valores. Dessa forma, é disponibilizado um Home Broker para o investidor.

Você então passa a acompanhar os fundos disponíveis que possuem 4 letras e o número 11 na frente, que é bem similar aos fundos imobiliários.

Vale dizer, todavia, que embora o processo seja simples, é necessário analisar com bastante critério o fundo no qual se pretende investir.

Ou seja, averiguar para qual finalidade do agronegócio o capital é destinado, o volume de negociação das cotas do fundo, a rentabilidade histórica e diversos outros fatores.

Por se tratar de um tipo de investimento razoavelmente novo, ainda há poucas alternativas no mercado, mas com o tempo elas estão se expandindo cada vez mais.

E assim como os fundos de investimento imobiliário, tendem a crescer e se popularizar, sendo essa uma boa alternativa para quem quer fazer parte do setor agrícola.